У Валдиса и его братьев не стало отца. Со временем братьев разбросало по стране. Старший женился, средний прожигал и без того небогатое наследство, а младший обзавёлся котом. Кот жил не особо сытно, но тепло и уютно. Хозяин его, Валдис, работал аптекарем, как и отец. Текла их жизнь размеренно, местами интересно, но в целом – скучно и однообразно.

Как-то раз, идя после работы домой, на Валдиса напали грабители. Но кот, выйдя вечером подышать воздухом, почуял неладное и побежал навстречу хозяину. Успев вовремя, он расцарапал негодяев, обратив их в бегство. Но и сам не остался без ранений – один злодей успел повредить ему заднюю лапу. Очнувшись от происходящего, забрал Валдис кота и поспешил домой. Вылечил своего пушистого спасителя и, как только лапа зажила, купил ему в подарок нянчите – для пущей сохранности лап. Так и ходил теперь кот в обуви, только на ночь снимал.

Пошли они как-то на пикник на лесную полянку. В самом разгаре трапезы услышали они шорох в кустах. Кот пошёл посмотреть и обомлел. Перед ним стоял многоглавый дракон. Слышал кот, что тот умеет дышать огнём; отполз тихонько и пошёл сказать хозяину, что надо уходить, пока беда не случилась. Но дракон почуял чужаков и вышел из кустов. Увидя кричащего убегающего человека, дракон поймал его и понёс к себе в замок. Кот побежал за ними.

В самом замке было темно и пахло гарью. Кот, гоня страх прочь, взялся вести диалог с похитителем, причём беседуя с каждой головой в отдельности. И так кот заговорил дракона, что тот не заметил, как пушистый перевязал все его головы. Пока дракон соображал, что произошло, кот опутал его лапы, и многоглавая зверюга, потеряв равновесие, упала. Освободил кот своего хозяина и собрались они уже уйти, как дракон взмолился освободить его, а в награду обещал золото. Кот, обладая большим чутьём, чем его хозяин, поверил словам огнедышащего и развязал.

Обогатившись, Валдис стал известен по всей округе, как богатый и смелый человек, добывший драконье золото.

Заинтересовался этим человеком правитель, захотев прибрать к рукам это богатство. И решил дочь свою выдать замуж за господина Валдиса. Юнцы познакомились, понравились друг другу и вскоре сыграли свадьбу. А отец невесты тому и рад. Да только не думал он, что дочь может полюбить этого плебея, а кот узнать о его коварных планах.

В первую же ночь он всё рассказал хозяину, и они все вместе сбежали в замок к дракону, просить помощи. Дракон, не сомневаясь, отправился к правителю и съел его.

Так Валдис с супругой, драконом и котом в нянчите долго и счастливо прожили свои жизни в замке, не зная политических проблем.